Per pastaruosius metus sutelktinio finansavimo platforma tapo neatsiejama Lietuvos investavimo ekosistemos dalimi. Vis daugiau smulkių ir vidutinių investuotojų atranda šį būdą diversifikuoti savo portfelį ir gauti patrauklią grąžą. Tačiau, kaip pabrėžia Financialithuanians bendruomenės nariai: „Prieš pradedant investuoti – būtina ne tik vertinti projektų riziką, bet ir suprasti visus su investicijomis susijusius mokesčius“.
Deja, daugelis pradedančiųjų šiai sričiai skiria per mažai dėmesio. Netinkamai įvertinus mokestinę aplinką, reali investicijų grąža gali smarkiai skirtis nuo „reklaminės“ grąžos, skelbiamos platformų puslapiuose.
Kokie mokesčiai taikomi investuotojams?
Dauguma sutelktinio finansavimo platforma taiko administracinius mokesčius.
Jų struktūra gali skirtis:
Vienkartinis registracijos mokestis (retai taikomas).
Metinis sąskaitos administravimo mokestis.
Projekto sėkmės mokestis (procentas nuo uždirbtos grąžos).
Svarbu įvertinti, ar šie mokesčiai nuskaičiuojami nuo bendros investuotos sumos ar tik nuo faktiškai gautų pajamų.
Investicijos per sutelktinio finansavimo platforma dažniausiai traktuojamos kaip paskolos pajamos arba palūkanos.
Lietuvoje taikomas 15 % GPM tarifas. Daugeliu atvejų taikomas gautoms palūkanoms iš paskolų.
Kai kurios platformos automatiškai išskaičiuoja šį mokestį ir perveda į VMI, tačiau ne visos, todėl svarbu sekti, ar reikia teikti metinę GPM deklaraciją patiems.
Investuotojams dažniausiai PVM netaikomas, tačiau kai kurios paslaugos (pavyzdžiui, aukščiausio lygio analizės ar papildomų funkcijų prenumeratos) – gali būti apmokestinamos PVM.
Jei platforma veikia tarptautinėje rinkoje – gali kilti papildomų kaštų:
Valiutų konvertavimo mokestis.
Pinigų išvedimo mokestis į banko sąskaitą.
Net 0,5–1 % valiutos konvertavimo mokestis gali turėti reikšmingos įtakos, ypač aktyviai diversifikuojant užsienio platformose.
Kaip apskaičiuoti realią grąžą?
Kaip nuolat primena Financialithuanians nariai: „Tik supratę visus mokesčius – galite apskaičiuoti realų ROI (Return on Investment)“.
Reali grąža = ((Visos gautos palūkanos – visų tipų mokesčiai – sumokėtas GPM) / Investuota suma) x 100 %
Taigi, prieš investuojant verta kruopščiai išanalizuoti platformos kainodaros modelį. Kai kurios platformos žada „nemokamą“ investavimą, bet taiko gana aukštus paslėptus kaštus per valiutų konvertavimą ar išvedimo mokesčius.
Ar yra skirtumų tarp platformų?
Taip. Kaip rodo Financialithuanians praktika, Lietuvoje veikiančios sutelktinio finansavimo platforma dažniausiai taiko paprastesnį ir skaidresnį mokesčių modelį nei kai kurios tarptautinės platformos.
Pavyzdžiui:
Kai kurios platformos automatiškai išskaičiuoja GPM, o kitos – palieka deklaravimo pareigą investuotojui.
Vienos netaiko jokių papildomų metinių administracinių mokesčių, kitos ima 0,5–1 % nuo valdomo portfelio.
Investuotojas turi labai gerai įsigilinti į kiekvienos platformos taisykles ir jų palyginimą atlikti ne tik pagal siūlomą grąžą, bet ir pagal visų mokesčių struktūrą.
Sutelktinio finansavimo platforma yra patrauklus įrankis tiek pradedantiems, tiek pažengusiems investuotojams.
Tiesa, siekiant užtikrinti optimalų rezultatą, būtina:
Suprasti taikomų mokesčių struktūrą.
Apskaičiuoti realią grąžą po visų mokesčių.
Lyginti skirtingų platformų sąlygas ir pasirinkti skaidriausias.
Kaip sako vienas aktyvus Financialithuanians narys, investuotojas Dainius: „Jeigu neskaičiuoji mokesčių, negali žinoti, ar tavo investicijos iš tiesų dirba tau, ar labiau – platformai.“
Atsakingas požiūris ir išsamus išlaidų vertinimas – būtina sąlyga, jei norite ilgalaikės sėkmės investuojant per sutelktinio finansavimo platformas.